Opções estratégias estrangulamento

Essas estratégias de opções podem ser ótimas maneiras de investir ou alavancar posições existentes para investidores com um sentimento de mercado neutro. Reversão Usado principalmente por comerciantes de chão, uma inversão é uma estratégia de arbitragem que permite que os comerciantes lucram quando as opções são underpriced. Para colocar em uma inversão, um comerciante iria vender ações e usar opções para comprar uma posição equivalente que compensa o curto estoque. Conversão Usado principalmente por comerciantes do assoalho, uma conversão é uma estratégia da arbitragem que permita que os comerciantes lucrem quando as opções são overpriced. Para colocar em uma conversão, um comerciante iria comprar ações e usar opções para vender uma posição equivalente que compensa o estoque longo. Colar Investidores bullish que procuram uma estratégia de baixo risco para usar em conjunto com uma posição de estoque longo pode querer tentar um colarinho. No exemplo aqui, um colar é criado pela combinação de chamadas cobertas e coloca protetora. Butterfly Ideal para investidores que preferem riscos limitados, estratégias limitadas de recompensa. Quando os investidores esperam preços estáveis, eles podem comprar a borboleta vendendo duas opções na greve do meio e comprando uma opção nas greves mais altas e mais baixas. As opções, que devem ser todas as chamadas ou todas as put, também devem ter a mesma expiração e subjacentes. Condor Ideal para investidores que preferem riscos limitados, estratégias limitadas de recompensa. O condor toma o corpo da borboleta - duas opções na greve do meio 0 e divide entre dois golpes médios. Nesse sentido, o condor é basicamente uma borboleta esticada sobre quatro preços de exercício em vez de três. Long Straddle Para investidores agressivos que esperam volatilidade de curto prazo ainda não têm viés para cima ou para baixo (ou seja, um viés neutro), a longa straddle é uma excelente estratégia. Esta posição envolve a compra de um put e uma chamada com o mesmo preço de exercício, expiração e subjacente. Short Straddle Para investidores agressivos que não esperam muito volatilidade de curto prazo, o short straddle pode ser uma estratégia arriscada, mas rentável. Esta estratégia envolve a venda de um put e uma chamada com o mesmo preço de exercício, expiração e subjacentes. Long Strangle Para investidores agressivos que esperam volatilidade de curto prazo ainda não têm viés para cima ou para baixo (isto é, um viés neutro), o estrangulamento longo é outra excelente estratégia. Esta estratégia normalmente envolve a compra de chamadas fora de dinheiro e coloca com o mesmo preço de exercício, expiração e subjacente. Short Strangle Para investidores agressivos que não esperam muito volatilidade de curto prazo, o estrangulamento curto pode ser uma estratégia arriscada, mas rentável. Esta estratégia normalmente envolve a venda de out-of-the-money puts e chamadas com o mesmo preço de exercício, expiração e subjacente. O lucro é limitado ao crédito recebido pela venda de opções. A perda potencial é ilimitada como o mercado se move para cima ou para baixo. Put Ratio Spread Para investidores agressivos que não esperam muito volatilidade de curto prazo, spreads de taxa são uma recompensa limitada, estratégia de risco ilimitado. Os spreads de rácio de posição, que envolvem a compra de puts em greve mais alta e a venda de um maior número de puts em greve inferior, são neutros no sentido de serem prejudicados pelo movimento do mercado. Calendário Spread Calendário spreads também são conhecidos como tempo ou horizontal espalha porque envolvem opções com diferentes vencimento meses. Porque não são excepcionalmente rentáveis ​​por conta própria, spreads calendário são frequentemente utilizados por comerciantes que mantêm grandes posições. Normalmente, um longo calendário spread envolve a compra de uma opção com uma expiração de longo prazo e vender uma opção com o mesmo preço de exercício e uma expiração de curto prazo. Verifique-nos o que oferecemos Riscos de amplificador de segurança Não encontrei o que você precisava Informe-nos. Corretora Produtos: Não FDIC Seguro middot Não Garantia Bancária middot Maio Perder Valor optionsXpress, Inc. não faz nenhuma recomendação de investimento e não fornece consultoria financeira, fiscal ou jurídica. Conteúdo e ferramentas são fornecidas apenas para fins educacionais e informativos. Quaisquer ações, opções ou símbolos de futuros exibidos são apenas para fins ilustrativos e não se destinam a retratar uma recomendação para comprar ou vender uma determinada segurança. Produtos e serviços destinados a clientes norte-americanos e podem não estar disponíveis ou oferecidos em outras jurisdições. Negociação on-line tem um risco inerente. Resposta do sistema e tempos de acesso que podem variar devido às condições de mercado, desempenho do sistema, volume e outros fatores. Opções e futuros envolvem riscos e não são adequados para todos os investidores. Leia as Características e Riscos de Opções Padronizadas e Declaração de Divulgação de Risco para Futuros e Opções em nosso site, antes de solicitar uma conta, também disponível pelo telefone 888.280.8020 ou 312.629.5455. Um investidor deve compreender estes e riscos adicionais antes de negociar. Várias estratégias de opções de perna envolverão várias comissões. Charles Schwab amp Co. Inc. optionsXpress, Inc. e Charles Schwab Bank são empresas separadas, mas afiliadas e subsidiárias da Charles Schwab Corporation. Os produtos de corretagem são oferecidos pela Charles Schwab amp Co. Inc. (Membro SIPC) (Schwab) e optionsXpress, Inc. (Membro SIPC) (optionsXpress). Os produtos e serviços de depósito e empréstimo são oferecidos pelo banco Charles Schwab, pelo membro FDIC e por um mutuário igualitário (Schwab Bank). Copy 2017 optionsXpress, Inc. Todos os direitos reservados. Membro SIPC. Estipula dopções Un article de Vanilla. Spcialiste de lintgration de soluções applicatives ddies aux Systèmes dInformation de la Finance de March. La página Opções dcrip le cas de base, cest-dire esse de loption standard dachat ou de vente. On peut bien imaginer une infinité de payoff possibles. No va sintresser ci-dessous quelques exemples usuels. Binary ou digital options Uma opção de venda (de venda) Binary ou digital is a option that verse 1 euro si le cours de laction sous-jacente est au-dessus (respectivement en dessous) dun prix dexercice donn la date dexercice. Opções Flex Le Chicago Board Opções Troca oferta das opções Flex sur actions et sur indices. As opções não são padronizadas. Estes são os exemplos que golpeiam ou as possibilidades que são os diffrents de aqueles que são proposs para os produtos padronizados. Dans certains cas, ces options peuvent tre europennes, alors que celles qui sont cotes sur le marche sont sont amricaines. As opções de Flex estão em uma tentativa de marchas de órgãos para reprender as peças de março para marchas de gr gr. Os autores de março exigem um volume mínimo para manter a noção de doação. Bull et Bear spreads Essas opções são des combinaisons doptions padrões. Mais prcisment, esta stratgie supor dacheter e de venda duas opções de mme tipo e de mme data dexercice, mais de greves diffrents. Le Bull spread correspondem a un achat et une vente dune option à dachat et le. No le cas du bull spread, o linvestisseur ganhou o título do título de sous-jacent (et inversement pour le bear spread). Borboleta e condores A borboleta corresponde a 2 opções de dachat (opção de venda) e duna de opção de duna (venda por atacado). Trs logiquement, le payoff a une forme se rapprochant dautant plus dun Dirac que les strikes sont proches. Cette stratgie é a escolha de um investidor que é um leitor que é um leitor de baixo-jacent. Un condor est une stratgie de butterfly mais avec 4 prix dexercice et non 3 comme prcdemment. Straddles et Strangles Le straddle é um portefeuille composto dune opção dachat et dune opção de venda de mme prix dexercice. Cette stratgie sera choisie par un investisseur qui pense que le cours du sous jacent va varier significativement sans savoir exactement dans quel sens. A linverse, un investisseur qui anticipe que le cours restera stable autour de la valeur du strike sengagera dans la stratgie oppose. O estrangulamento é mais do que o tipo, mas as greves de loption são dachat e de loption de venda são diffrents. Linvestisseur parie ainsi sur une variation plus importante du cours de laction. No entanto, a perda, e o percurso de retenção no valor das centrais, são inferiores a um estrangulamento. O perfil de ganho dun estrangula dpend de la valeur sparant les deux greves. Além disso, eles são mais bonitos e mais a variação do curso de lação deve ser forte para um maior engendro de um bnfice. A venda dun estrangulamento é parfois apple combinação vertical superior. Elle peut se rvler judicieuse pour un investisseur qui estime quune forte variation du cours de laction est improbable. Nanmoins, comme pour la vente dun straddle, cest une stratgie risque qui comporte un potentiel de perte illimit pour linvestisseur. Strips et Straps Un strip consiste em uma compra e venda de opções de venda. Un Strap est une position longue sur deux calls et sur un put de mmes strikes et de mmes dates dchance. Dans un Strip, a tendência é a variação do curso de lação, mais a estimativa é mais provável que a queda é a elevação. Dans un Strap, linvestisseur parie galement sur une forte variation of the value of laction. Mais em ce cas, sobretudo um aumento de curso de laction. Calendário spreads Os calendários spreads são des stratgies implícito das opções de diffrentes datas de maturidades mais de greves identiques. Estes stratgies podem ser úteis quando o linvestisseur anticipar um movimento de sous-jacent (e ventualmente o senso de movimento) um momento prcis no futuro, por exemplo loccasion da publicação dos resultados de lentreprise, dinformations macro-conomiques, de ccisions etc. Além disso, o período de vida útil é longo e mais preço é em gnral lev. Paridade consensual, un spread calendário ncessite un investimento inicial. Linvestisseur ralise um bnfice si le cours de laction lcance de loption courte maturit est proche du coup de cette mme option. No entanto, uma perda é constituída pelo curso de lacao significa significativamente pelo preço do dexercice. No calendário neutro do calendário, o greve é ​​escolhido trs perto do curso atual de lação. Um calendário bullish da propagação implique o escolha dun prix dexercice suprieur no curso de lação. Finalmente, um calendário pessimista propagação exprime le choix dun greve infrieur no cours actuel de laction. Les calendars spreads peuvent tre aussi bien avec des options de vente quavec des options dachat. Despeje uma propagação reversa do calendário, um linvestisseur achte uma opção de maturidade courte e vende uma opção de maturit longue. Um belo ganho é obtido se o curso de lação, lanche de loption courte, está bem loign (au-dessus ou au-dessous) du strike des options. Strange A estratégia de estrangulamento longo envolve simultaneamente a compra de uma chamada out-of-the-money e uma out-of-the-money opção de venda. Um longo estrangulamento teoricamente tem um potencial de lucro ilimitado porque envolve a compra de uma opção de compra. Por outro lado, um estrangulamento curto é uma estratégia neutra e tem potencial de lucro limitado. O lucro máximo que poderia ser alcançado por um estrangulamento curto é equivalente ao prémio líquido recebido menos quaisquer custos de negociação. O estrangulamento curto envolve a venda de uma chamada out-of-the-money e uma opção de venda out-of-the-money. Diferença entre Strangle e Straddle Long estrangulamentos e longas straddles são opções semelhantes estratégias que permitem aos investidores a ganhar de grandes potenciais move-se para o lado positivo ou negativo. No entanto, uma longa straddle envolve simultaneamente a compra de um at-the-money call e uma opção de venda in-the-money. Um straddle curto é semelhante a um estrangulamento curto e tem um potencial máximo de lucro limitado que é equivalente ao prémio recolhido a partir de escrever as opções de call e put do at-the-money. Portanto, um estrangulamento é geralmente menos caro do que um straddle como os contratos são adquiridos com o dinheiro. Strangle Exemplo Por exemplo, imagine uma ação atualmente negociando em 50 por ação. Para empregar a estrangular estratégia de opção, um comerciante entra em duas posições de opção, uma chamada e uma posta. Digamos que a chamada é para 55 e custa 300 (3,00 por opção x 100 ações) ea colocação é para 45 e custa 285 (2,85 por opção x 100 ações). Se o preço da ação permanecer entre 45 e 55 ao longo da vida da opção, a perda para o comerciante será 585 (custo total dos dois contratos de opção). O comerciante vai ganhar dinheiro se o preço da ação começa a se mover fora do intervalo. Digamos que o preço do estoque acaba em 35. A opção de compra vai expirar sem valor, ea perda será de 300 para o comerciante. A opção put. Entretanto, ganhou o valor considerável, e vale 715 (1,000 menos o valor da opção inicial de 285). Portanto, o ganho total que o comerciante fez é 415.