Evite o exercício prematuro em opções de ações do empregado. A primeira regra de gerenciamento de opções de ações de seu empregado é evitar exercícios prematuros porque porque perde o prêmio de tempo restante de volta para seu empregador e incorre um imposto de renda de compensação antecipada para você, o empregado. As opções são concedidas, o valor inteiro consiste em prêmio de tempo, porque geralmente não há valor intrínseco na data de concessão, uma vez que o preço de exercício é geralmente o preço de mercado no dia da concessão. Qual é o tempo premium Este prémio tempo é um valor real e Não é uma ilusão O prémio de tempo é o que o Conselho de Normas de Contabilidade Financeira FASB ea Comissão de Valores Mobiliários SEC exigem todas as empresas a valorizar na data de concessão e despesa contra os seus ganhos sobre o período de aquisição da opção O tempo contratual máximo para expiração é 10 Anos, mas os avaliadores usam o que é chamado de tempo esperado para a expiração como uma suposição de entrada em modelos de preços teóricos, tais como O modelo Black Scholes. Quando um beneficiário recebe uma bolsa de opções de ações de empregado, ele recebe um valor eo empregador assume uma responsabilidade contratual para executar em relação ao contrato do beneficiário O valor da responsabilidade da empresa deve ser igual ao valor de O benefício para o empregado Alguns especialistas especulam que o custo para o empregador é maior do que o benefício real e percebido para o empregado beneficiário Isso pode ser o caso quando as opções são mal compreendidas pelo empregado beneficiário Mas na maioria dos casos, os valores que as empresas são despesas Na verdade subestimado, com o valor para os bolseiros informados sendo maior do que os custos de responsabilidade assumidos para a empresa. Para obter mais informações, leia o nosso Tutorial Opção Stock Option. Se o estoque se move para cima e está dentro do dinheiro, então há agora um valor intrínseco Mas , Há ainda um prêmio de tempo que não acaba de desaparecer Muitas vezes o prêmio de tempo é maior do que o valor intrínseco, especialmente com ações altamente voláteis, mesmo se houver substan Quando um beneficiário exerce ESOs antes do dia de validade, ele é penalizado de duas maneiras. Primeiro, ele perde todo o prêmio de tempo restante, que, essencialmente, vai para a empresa. Ele então recebe apenas o valor intrínseco menos uma compensação, imposto que inclui Impostos estaduais e federais e encargos da Segurança Social Este imposto total pode ser mais de 50 em lugares como a Califórnia, onde muitas das concessões de opções ocorrem Estes planos podem ser lucrativos para os funcionários - se eles sabem como evitar impostos desnecessários Confira Get The Most Out Of Employee Stock Options. Figure 1 Resultados do exercício prematuro e venda de stock. Source Como Profissional Market Makers iria Gerenciar Employee Stock Opções Por John Olagues e Ray Wollney. O gráfico acima ilustra como o dinheiro é dividido em cima do exercício inicial do empregado Opções de ações. Por exemplo Assumir por um momento que o preço de exercício é de 20, o estoque está negociando em 40, e há 4 5 anos de vida esperada para expiração Suponha Também que a volatilidade é de 60 ea taxa de juros é de 3 com a empresa não pagando nenhum dividendo O prêmio de tempo seria 6,460 Se a volatilidade assumida foi menor, o valor perdido seria menor Os 6,460 seria confiscado de volta para a empresa sob a forma de Uma responsabilidade reduzida para o beneficiário Para obter mais informações sobre esta equação complicada, você pode querer verificar para fora Entendendo Option Pricing. Options conselheiros ou gestores de riqueza muitas vezes defendem a perda do prémio de tempo e pagar o imposto por exercícios prematuros, a fim de usar o dinheiro para diversificar como Se uma carteira diversificada é uma espécie de bala mágica Eles defendem essencialmente que você retornar uma grande parte de sua compensação para o empregador e pagar um imposto antecipado para o privilégio de diversificar em algum fundo mútuo carregado com taxas e comissões, o que underperforms os índices Alguns Afirmam que os conselheiros razão aconselhar e as empresas aprovam a idéia de fazer exercícios iniciais é porque é altamente benéfico para o comp Qualquer na forma de créditos fiscais antecipados e passivos reduzidos que certamente poderia ser a razão que os exercícios iniciais são o método predominante que os funcionários usam para gerenciar suas opções. É um mistério para mim porque não há litígios de funcionários e executivos que são destinatários Desse exercício prematuro e diversificar o conselho se um empregado fizesse exercícios prematuros antes da recessão de 2008, diversificasse sua carteira e comprasse fundos mútuos, ele agora teria um valor de menos de 35 do valor teórico das opções quando exercia. Bottom Line Fique longe de exercícios prematuros e hedge suas posições, vendendo chamadas e comprando coloca Você vai acabar com muito mais dinheiro se você aprender os diferentes tratamentos de contabilidade e avaliação de ESOs e descobrir as melhores maneiras de incorporar essas técnicas em seu Análise de uma ação em Contabilidade e Valorização de opções de ações para funcionários. A taxa de juros na qual uma instituição depositária empresta fundos mantidos na F Uma medida estatística da dispersão de retornos para um dado índice de segurança ou de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de participar da Investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, casas particulares e do setor sem fins lucrativos O Bureau dos EUA da sigla de moeda corrente ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.An inicial Lance sobre os ativos de uma empresa falida de um comprador interessado escolhido pela empresa falida De um pool de licitantes. Exercitando opções de ações. Embora a sabedoria convencional sustente que você deve se sentar em suas opções até que eles estão prestes a expirar para permitir que o estoque de apreciar e Maximize seu ganho, muitos empregados não podem estar esperando que long. There são muitas razões legítimas para exercitar-se cedo Entre eles.1 Você perdeu a fé em seu empregador s Perspectivas e, portanto, em seu stock.2 Você está overdosing em ações da empresa É geralmente imprudente para manter mais de 10 de sua carteira em stock3 empregador Você quer evitar ficar empurrado para um suporte fiscal mais elevado Esperando para exercer todas as suas opções de uma só vez Poderia fazer apenas que exercitar uma porção de cada vez pode aliviar o problema. Uma maneira rápida de estimar o valor de suas opções é calcular o quanto você iria bolso depois de exercê-los e imediatamente vender as ações Lembre-se também que o imposto de renda será devido em Que o ganho. É vital recordar que quando você prende sobre as partes que foram convertidas das opções exercidas, é o mesmo que fazendo um investimento no estoque Se você re não confortável com a possibilidade de um declínio, não se agarre à Há três maneiras básicas de exercer opções. Esta é a rota mais direta Você dá ao seu empregador o dinheiro necessário e obter certificados de ações em troca E se, quando chega a hora de exercer, você d Em ter dinheiro suficiente na mão para comprar as ações da opção e pagar qualquer imposto resultantes. Alguns empregadores permitem que você comércio de ações da empresa que você já possui para adquirir opções de ações Esta estratégia tem o benefício adicional de limitar sua concentração no estoque da empresa Nota Você deve ter realizado As ações trocadas ISO para os períodos de espera de um e dois anos necessários para evitar que a troca é tratada como uma venda e, portanto, incorrer em imposto. Este é um caso em que você pedir emprestado a um corretor de bolsa o dinheiro necessário para exercer a sua opção e, simultaneamente , Vender pelo menos ações suficientes para cobrir seus custos, incluindo impostos e comissões de corretores. Qualquer saldo é pago em dinheiro ou em ações. CNNMoney New York Publicado pela primeira vez em 28 de maio de 2017 6 06 PM ET. Exercising Stock Options. Exercising uma opção de compra de ações Significa comprar as ações ordinárias do emissor ao preço definido pelo preço de concessão da opção, independentemente do preço da ação no momento em que você exerce a opção Consulte Sobre as opções de ações para obter mais informações. Opções de ações é uma transação sofisticada e às vezes complicada As implicações fiscais podem variar amplamente não se esqueça de consultar um consultor de imposto antes de exercer suas opções de ações. Choices Ao Exercitar Stock Options. Usually, você tem várias opções quando você exerce suas opções de ações adquiridas. Se você acredita que o preço das ações vai subir ao longo do tempo, você pode tirar proveito da natureza de longo prazo da opção e esperar para exercê-los até que o preço de mercado da ação emissor excede o preço da concessão e você acha que você Estão prontos para exercer suas opções de ações Basta lembrar que as opções de ações expirarão após um período de tempo As opções de ações não têm valor após expirar. As vantagens desta abordagem são. Você vai atrasar qualquer impacto fiscal até que você exerça suas opções de ações, e. A apreciação potencial do estoque, assim ampliando o ganho quando você os exerce. Inicie uma operação de exercício-e-retenha-para-estoque. Exercer suas opções de compra de ações de Dependendo do tipo da opção, você pode precisar depositar dinheiro ou emprestar sobre a margem usando outros títulos em sua Fidelity Account como garantia para pagar o custo da opção, comissões de corretagem e quaisquer taxas e impostos se você São aprovadas para a margem. As vantagens desta abordagem são. beneficios de propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. a avaliação potencial do preço do estoque comum da sua empresa. Iniciar uma operação de exercício-e-venda-para-cobrir. Exercício Suas opções de ações para comprar ações de ações de sua empresa, em seguida, vender apenas o suficiente das ações da empresa, ao mesmo tempo para cobrir o custo da opção de ações, impostos e comissões e taxas de corretagem Os recursos que você recebe de um exercício de venda e venda - coberta será ações de ações Você pode receber uma quantia residual em dinheiro. As vantagens desta abordagem são. beneficios de propriedade de ações em sua empresa, incluindo quaisquer dividendos. a avaliação potencial do preço de você A capacidade da empresa para cobrir o custo da opção de compra de ações, impostos e comissões de corretagem e quaisquer taxas com os lucros da venda. Inicie uma transação de exercício-e-venda sem dinheiro. Com esta transação, que só está disponível na Fidelity se sua O plano de opção de compra de ações é administrado pela Fidelity, você pode exercer sua opção de compra de ações para comprar ações de sua empresa e vender as ações adquiridas ao mesmo tempo sem usar seu próprio dinheiro. Os recursos que você recebe de uma transação de exercício e venda são iguais aos O valor de mercado justo do estoque menos o preço da concessão ea taxa exigida do imposto e a comissão de corretagem e todas as taxas seu ganho. As vantagens desta aproximação são. cash os rendimentos de seu exercício. A oportunidade de usar os rendimentos para diversificar os investimentos em sua carteira Através do seu companheiro Fidelity Account. Tip Conheça a data de vencimento para suas opções de ações Uma vez que eles expiram, eles não têm value. Example de um exercício de opção de ações de incentivo. Disqualifying Dispos Ition Ações Vendidas Antes do Período de Espera Especificado. Número de opções 100. Preço do produto 10. Valor de mercado justo quando exercido 50.Valor de mercado quando vendido 70. Tipo de comércio Exercício e retenção 50.Quando suas opções de ações são adquiridas em 1º de janeiro, você decide Exercer suas ações O preço das ações é 50 Seu custo de opções de ações 1.000 100 opções de ações x 10 preço de subsídio Você paga o custo da opção de ações 1.000 para o seu empregador e receber as 100 ações em sua conta de corretagem Em 01 de junho, Suas 100 ações no valor de mercado atual. Quando você vende ações que foram recebidas através de uma operação de opção de ações que você deve. Notifique seu empregador isso cria uma desqualificação disposition. Pay imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de concessão 10 eo valor de mercado total No momento do exercício 50 Neste exemplo, 40 uma ação, ou 4.000.Pay imposto sobre ganhos de capital sobre a diferença entre o valor de mercado total no momento do exercício 50 eo preço de venda 70 Neste exemplo, 20 uma ação, ou 2.000.Se você tivesse esperado para vender suas opções de ações por mais de um ano após as opções de ações terem sido exercidas e dois anos após a data de concessão, você pagaria ganhos de capital, em vez de renda ordinária, sobre a diferença entre o preço de concessão ea venda preço.
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